财务管理工具 财务分析与预测 销售团队 管理 （工具） 财务评价标准 财务管理工具——财务分析与预测——财务分析方法与技巧 财务分 析方法 与技巧 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——财务分析方法与技巧 企业财务状况异常的信号 文档说明： 所谓冰冻三尺非一日之寒，企业的财务危机往往并不是一夜爆发 的，而是积累了很久。事实上，如果经营者能及早发现财务状况异常 的“蛛丝马迹”，完全可以将危机扼杀于潜伏期或早期。您不妨了解 以下常见的财务状况异常信号，对照本企业，防患于未然。 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——财务分析方法与技巧 财务会计报表数据出现以下情况，通常是企业财务状况出现异常的信号： 一、财务比率极端优秀 一般来说，财务比率优秀，表明企业财务状况、经营成果优秀。但如果某项 比率过于优秀，则表明该比率异常，企业财务状况可能出现问题。判断标准是： 某项财务比率优于同行业该指标的优秀值，且“|该指标值÷该企业所处行 业优秀值-1|>40%”。 可考察的比率包括流动比率、净资产报酬率、销售利润率、成本费用利润 率、存货周转率、应收账款周转率、销售增长率等。 二、财务比率突然好转 当“企业某项比率本期所在行业标准值中的区间—该比率上期所在行业标准 值中的区间≥2”，则认为该比率的变化异常。 区间的确定原则为：低于极差值为区间 1，较低值至极差值为区间 2，较差值 至平均值为区间 3，平均值至良好值为区间 4，良好值至优秀值为区间 5，高于优 秀值为区间 6。 可考察的指标包括资产负债率、流动比率、净资产报酬率、销售利润率、成 本费用利润率、存货周转率、应收账款周转率、销售增长率。 三、利润表异常变化 1．销售收入与销售成本的配比。如果企业当年的销售收入增长率与销售成 本增长率呈现以下变化，则表明异常： 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——财务分析方法与技巧  销售收入正增长，销售成本负增长；  销售收入、销售成本同向负增长，且销售收入增长率/销售成本增长率 <80%；  销售收入、销售成本同向正增长，且销售收入增长率/销售成本增长率 >120%。 2．销售收入与营业费用的配比。如果企业当年的销售收入增长率与营业费 用增长率呈现以下变化，则表明出现异常：  销售收入正增长，营业费用负增长；  销售收入、营业费用同向负增长，且销售收入增长率/营业费用增长率 <80%；  销售收入、营业费用同向正增长，且销售收入增长率/营业费用增长率 >120%。 3．销售收入与管理费用的配比。如果企业当年的销售收入增长率与管理费 用增长率呈现以下变化，则表明出现异常：  销售收入呈正增长，管理费用呈负增长；  销售收入、管理费用同向负增长，且销售收入增长率/管理费用增长率 <80%；  销售收入、管理费用同向正增长，且销售收入增长率/管理费用增长率 >120%。 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——财务分析方法与技巧 四、销售购买循环异常 1．销售收入和应收账款的配比。如果企业当年销售收入增长率与应收账款 增长率存在以下变化，则表明出现异常：  销售收入负增长、应收账款正增长，且销售收入增长率<-3%、应收账款 增长率>3%；  销售收入、应收账款同向正增长，且销售收入增长率/应收账款增长率 <80%；  销售收入、应收账款同向负增长，且销售收入增长率/应收账款增长率 >120%。 2．销售成本和应付账款的配比。如果企业当年销售成本增长率与应付账款 增长率呈现以下变化，则表明出现异常：  销售成本正增长、应付账款负增长，且销售成本增长率>3%、应付账款 增长率<-3%；  销售成本、应付账款同向负增长，且销售成本增长率/应付账款增长率 <80%；  销售成本、应付账款同向正增长，且销售成本增长率/应付账款增长率 >120%。 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——财务分析方法与技巧 3．销售收入与存货的配比。当企业销售收入与存货呈现以下变化，则表明 出现异常：  销售收入负增长、存货正增长，且销售收入增长率<-3%、存货增长率>3%；  销售收入、存货同向正增长，且销售收入增长率/存货增长率<80%；  销售收入、存货同向负增长，且销售收入增长率/存货增长率>120%。 注：以上增减幅度等判断异常的标准，只是在通常情况下如此， 不同企业不同情况可能不同。当出现上述信号时，应基于行业情况、 企业经营实际和相关财务数据进行进一步分析。 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司