财务管理工具 财务分析与预测 销售团队 管理 （工具） 快速看懂三大报表 财务管理工具——财务分析与预测——三大基本报表分析工具 三大基本 报表分析 （工具） 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——三大基本报表分析工具 快速看懂三大报表 （资产负债表、损益表、现金流量表） 文档说明： 企业的会计报表多种多样，但基本报表主要有三种——资产负债 表、损益表、现金流量表。要想从会计报表中解读出会计信息，了解 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——三大基本报表分析工具 企业的财务状况，首先必须了解这三大主表的。本文档深入浅出地介 绍了三大主表的内容、结构、相关分析，帮助您掌握报表相关知识， 并从中快速解读出最有用的会计信息，即时了解企业的财务状况。 一、资产负债表 资产负债表基于“资产=负债+所有者权益”这一恒等式编制，反映企业某一 特定日期（如年末、季末或月末）所拥有或控制的经济资源、承担的现有义务和 所有者对资产的要求权。 报表左方列示资产各项目，右方列示负债和所有者权益各项目，同时还提供 年初数和期末数的比较资料。 左方资产各项目数额相加，得出企业在某一日期的资产总量，列示于报表左 方最后一栏，反映企业某一日期的资产总量。企业资产又细分为流动资产、长期 投资、固定资产、无形资产，其中流动资产再细分为货币资金、应收票据、应收 账款、其他应收款、预付账款、存货、待摊费用、其他流动资产等。货币资金又 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——三大基本报表分析工具 分为现金、银行存款、其他货币资金。 因此，要了解企业总共应有多少资产，只需要看资产负债表最后一列合计数， 了解它的资产构成，只要看看报表左方列示的各项即可。 但是，企业的资产中究竟有多少属于所有者？看看资产负债表的右方就清楚 了。 资产负债表右方上半部分是负债，分为流动负债与非流动负债（也称长期负 债）。流动负债又细分为短期借款、应付票据、应付账款、应付工资薪酬、应付 股利、应交税金、其他应付款、其他流动负债等；非流动负债细分为长期借款、 专项应付款、其他长期应付款等。右方下半部分是所有者权益，细分为实收资本 资本公积、盈余公积、未分配利润等。 假设某企业资产负债表左方最后一列显示拥有资产 100 万，右方上半部分负 债总额为 60 万，那么下半部分所有者权益总额就一定是 40 万。这说明所有者拥 有企业 40%的资产，其余 60%的资产是企业通过负债获得的，是需要偿还的。所 有者拥有的 40%资产是企业的净资产，其中的实收资资本反映的是所有者投入的 本金，资本公积主要由资本溢价、接受捐赠资产等形成，是由全体股东享有的资 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——三大基本报表分析工具 产；盈余公积和未分配利润属于企业的留存收益，其中盈余公积是企业按照规定 从净利润中提取的各种积累资金，未分配利润是企业尚未进行分配的利润。 通过资产负债表，你还可以计算财务比率，分析企业的资产流动性、资金灵 活性、偿债能力，评价企业的资本结构是否合理等。比如，流动比率=流动资产 ／流动负债，该比率低，说明企业短期偿债能力强；资产负债率=负债总额／资 产总额，计算产权比率=负债总额／所有者权益，这两个比率低，说明企业的长 期偿债能力强。其中，产权比率也是是衡量企业资本结构是否稳健的重要指标。 二、利润表 利润表也称损益表，是把一定期间的营业收入与同一会计期间相关营业成本、 营业费用进行配比，从而计算出企业一定时期的净利润（或净亏损），反映企业 一定期间生产经营成果。 在我国，企业一般采用多步式损益表格式。第一步计算营业利润：由营业收 入减去为取得营业收入而发生的营业成本、营业税金及附加，以及同一期间的销 售费用、管理费用和财务费用，再加上投资收益后得出。第二步计算利润总额： 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——三大基本报表分析工具 由营业利润加上营业外收入，减去营业外支出后得出。第三步计算净利润，将应 纳税所得额乘以适应的所得税税率得出所得税费用，用利润总额减去所得税费用 后得出净利润。注意：应纳税所得额是按照税法规定计算的，与利润总额并非完 全一致。 根据利润表，也可以计算相关财务比率，了解企业的经营业绩、盈利能力， 分析企业生产经营的收益和成本耗费情况，分析和预测企业利润的发展变化趋势 评估投资的价值和报酬。 营业利润率=（主营业利润／营业收入）×100%，该指标越高，说明企业商 品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强。 成本费用利润率=（利润总额／成本费用总额）×100%，该指标越高，说明 企业为取得利润而付出的代价越小，企业成本费用控制得越好，企业盈利能力越 强。 结合资产负债表相关数据可进一步分析企业的盈利能力，比如： 总资产报酬率=（利润总额+利息支出）／平均资产总额×100%，其中，平均 资产总额=(期末资产总额+期初资产总额)/2。该指标越高，表明企业的资产利用 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——三大基本报表分析工具 效益越好，企业的盈利能力越强，经营管理水平越高。 净资产收益率=净利润／平均净资产×100%，其中，净资产是指所有者（或 股东）权益，平均净资产由期初和期末所有者（或股东）股东权益平均而来。该 指标越高，表明企业自有资金获取收益的能力越强，对企业投资人、债权人的保 障程度越高。 三、现金流量表 现金流量表是以现金为基础编制的财务状况变动表，反映企业一定时期内现 金的流入和流出，表明企业获得现金的能力。这里指的现金包括企业库存现金、 可随时用于支付的存款以及有价证券等现金等价物。 现金流量表通常按照企业经营业务发生的性质将企业一定期间内产生的现金 流归为三类： ⑴经营活动产生的现金流量。经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的 所有交易和事项，包括销售商品和提供劳务、经营性租赁、购买货物、接受劳务 制造产品、广告宣传、推销产品、交纳税款等。经营活动产生的现金流从本质上 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——三大基本报表分析工具 代表了企业自身创造现金的能力，尽管企业可以通过对外筹资等途径取得现金流 但企业债务的偿还主要依靠经营活动取得的净现金流。 ⑵投资活动产生的现金流量。投资活动是指企业长期资产的购建和除现金等 价物以外的投资及其处置活动。 ⑶筹资活动产生的现金流量。筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成 发生变化的活动。包括吸收投资、发行股票、分配利润等。 现金流量表可以清晰地反映出企业各类业务活动现金流量的流入数、流出数 以及现金流的净额。 利用现金流量表，可以计算相关财务比率，分析企业现金变动情况及原因、 企业偿债能力、未来现金获取能力，以及投资、筹资活动对经营成果和财务状况 的影响。比如： 企业自身创造现金能力的比率=经营活动产生的现金流量净额／总的现金流 量净额。这个比率越高，表明企业自身创造现金的能力越强，财力基础越稳固， 偿债能力和对外筹资能力越强。 每股流通股的现金流量比率：经营活动的净现金流量／流通在外的普通股数。 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司 财务管理工具——财务分析与预测——三大基本报表分析工具 该比率越大，说明企业进行资本支出的能力越强。 另外，也可以结合资产负债表、损益表从现金流的角度来分析企业的偿债能 力及盈利能力。 企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利 能力，但如果现金流出现问题，企业正常的生产经营就会受到严重影响，偿债能 力就减弱，直接影响企业的信誉乃至最终的生存，企业发展当然也无从谈起。 总结而言，你可以通过资产负债表、损益表和现金流量表从不同方面了解企 业的财务状况、经营成果和现金流，并通过相关财务比率的计算分析，进一步了 解企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力等。 版权所有：北京未名潮管理顾问有限公司