第一章 金融概述 【学习目标】 掌握金融的涵义及金融学的研究对象； 了解金融产生和发展的过程，使学生正确理解金 融的范畴及金融在整个国民经济中的重要作用； 熟悉金融学科体系及研究方法。 第一章 金融概述 第一节 金融与金融体系 第二节 金融学的研究对象 第三节 金融学学科体系及研究方法 第一章 金融概述 第一节 金融与金融体系 一、金融的涵义与特 点 （一）涵义 金融，狭义的理解指资金的融通。 广义的金融泛指一切与信用和货币相关的活动，包 括 融通的对象：货币和货币资金 货币信用的发行、保管、兑换、结算等 融通的方式：有借有还的信用形式 融通的组织机构：银行和其他金融机构 第一章 金融概述 第一节 金融与金融体系 货币的流通及其管理 货币资金的筹集 财政、银行的资金分配 金 企业内部的资金分配 间接融通和直接融通 融 资金的融通 纵向融通和横向融通 国内融通和国际融通 资金的配置和调度 活 动 信贷资金结构的调整和管理 资金周转速度及资金运用效率的管理 第一章 金融概述 第一节 金融与金融体系 （二）金融的基本特点 1. 融资性 收支不平衡的情况为各单位之间进行资金融通提供 了客观可能，信用制度的建立，将有效地利用社会资源， 促进社会经济的发展。 供资方和筹资方是为了不同的目的实现交易的，在 金融活动的作用下，社会资源的合理使用是在各自追求 自己的利益、在自愿的基础上实现的。 3. 调节 性 2. 自愿性 通过货币资金的融通，可以使社会上的资金在投 资、生产、消费之间合理地进行流动和分配，调节一定 时期社会上的货币流量。 第一章 金融导论 第一节 金融概述 二、金融的产生和发展 金融是商品货币关系发展的必然产物，是伴随着商品货币关 系的发展而发展起来的。 1. 商品货币关系的发展催生了金融。高利贷信用是最古老 的信用。 2. 资本主义信用满足了借贷资本运动形式的需要。 3. 随着商品生产、商品交换和信用的发展，金融活动的范 围也随之扩大，货币兑换、保管和汇兑业务相继发生，金融 机构逐渐发展起来。 第一章 金融导论 第一节 金融概述 二、金融的产生和发展 4. 随着业务的发展，他们开始把保管的钱贷放出去，收取 利息，同时用支付存款利息的办法，吸收大量存款，经营起信 贷业务，货币经营商就发展成为经营存、贷汇业务的银行。 5. 随着金融活动的不断发展，各种金融机构相继出现，金 融体系逐渐形成。 第一章 金融导论 第一节 金融概述 三、金融体系 金融体系是国民经济体系内围绕资金融通、由相关要素有 机构成的子系统。 金融工具 金融体系 金融机构 金融市场 金融制度 第一章 金融导论 第一节 金融概述 （一）金融工具 金融工具又称信用工具，通常是依一定格式作成、用以 证明或创设金融交易各方权利和义务的书面凭证。是货币 资金或金融资产借以转让的工具。 金融工具分为基础类和衍生类金融工具。 一般认为，金融工具具有以下特征： •偿还期：指借款人从拿到借款，到借款全部偿还清所经历的时间。 •流动性：指金融资产在转换成货币时，其价值不会蒙受损失的能力。 •安全性：指投资于金融工具的本金是否会遭受损失的风险。 •收益性：指金融工具能定期或不定期给持有人带来收益的特性。 第一章 金融导论 第一节 金融概述 （二）金融机构 凡专门从事各种金融活动的组织，均称金融机构。金融 机构的职能，概括言之，就是组织社会资金的运动，建立 或疏通资金融通的渠道。 我国的金融机构，按地位和功能可分为中央银行、银行 （包括商业银行和政策性银行）、非银行金融机构和外资、 侨资、合资金融机构四类。各种金融机构相互补充，构成 一个完整的金融机构体系。 第一章 金融导论 第一节 金融概述 （三）金融市场 金融市场即资金融通的场所，它是经济生活中与商品市场、 劳务市场和技术市场并列的一种市场。 通过金融市场，资金的供求双方，直接或借助于信用中介进 行资金的融通，并基于资金供求的对比，形成相应的市场“价 格”，即利率。 一般，我们根据金融市场上交易工具的期限，把金融市场 分为货币市场和资本市场两大类。 第一章 金融导论 第一节 金融概述 （四）金融制度 金融制度是由金融立法、基本金融政策和金融规章建立 起来的，有关金融交易、金融调控和金融监管的相对稳定的 运行框架和办事规程。 第一章 金融导论 第二节 研究对象 一、研究对象 （一）按照从事金融活动的主体划分 1. 国家金融或称公共金融、政府金融，属于财政学研究范畴。 2. 企业金融，这属于财务管理学的研究范畴。 3. 个人或家庭金融，这属于个人或家庭理财学的研究范畴。 4. 专业金融，属于传统金融学的研究范畴，即货币银行学。 第一章 金融导论 第二节 研究对象 （二）按照金融活动是否通过媒介体划分 间接金融：通过银行或非银行金融机构作为媒介体来 进行的一系列金融活动 直接金融：不通过作为媒介的银行或非银行金融机构， 由双方当事人直接建立债权债务关系、信用关系等。 判断标准是企业和金融机构间是否形成了债权债务关系。 第一章 金融导论 第二节 研究对象 （三）根据金融系统中个体与整体的差异划分 微观金融：指金融市场主体（投资者、融资者、政 府、机构和个人）个体的投资融资行为及其金融资产的价 格决定等微观层次的金融活动。 宏观金融：是金融系统各构成部分作为整体的行为及 其相互影响以及金融与经济的相互作用 金融作为资金融通活动的一个系统，是以各个微观主体个体 的投融资行为为基础，工具、机构、市场和制度等构成要素 相互作用并与经济系统的其他子系统相互作用的有机系统。 第一章 金融导论 【专栏 1 － 2 】 金融领域覆盖范围 按照联合国统计署有关“ Financial and Related Service” ( 金融及相关服务 ) 这一项统计口径，其覆盖面大致为： ——金融中介服务，包括中央银行服务、存贷业务和银行中介业 务的服务； ——投资银行服务； ——非强制性的保险和养老金服务、再保险服务； ——房地产、租借、租赁等服务； ——为以上各项服务的种种金融中介服务。 第一章 金融导论 第二节 研究对象 二、金融运行体系 （一）金融的运作对象 （二）金融的运行的渠道 （三）金融运行的调控机制 （四）金融运行的制度环境 第一章 金融导论 第二节 研究对象 （一）金融的运作对象 1. 货币 2. 信用资金 3. 金融工具或金融资产 第一章 金融导论 第二节 研究对象 （二）金融的运行的渠道 金融领域的活动，主要是通过金融机构体系和金融市场体系 这两大渠道展开的。 金融机构体系：中央银行、商业银行、政策性银行、 非银行金融机构等。 金融市场体系：货币市场、资本市场、金融衍生工具市 场、外汇市场、保险市场等。 第一章 金融导论 第二节 研究对象 （三）金融运行的调控机制 1 ．决策执行机构和金融监管机构 一般而言，金融运行中的决策执行机构和金融监管机构的角色首先由 中央银行承担。 2 ．长期起作用的金融法律法规。 金融法制建设是金融健康运行的重要保障。各国金融方面最基本、 最重要的法律一般包括中央银行法、商业银行法、保险法、证券法等。 3 ．货币政策。 货币政策指的是中央银行为实现既定的经济目标运用各种工具调节 货币供给，进而影响宏观经济的方针和措施的总和。